Tagesausblick 27.08.2024 – onemarkets Blog (onemarkets by UniCredit)

Die Aktienmärkte bewegen sich in der Nähe ihrer Höchststände, da die Aussicht auf niedrigere Zinssätze der Federal Reserve zu neuen Spekulationen führt, dass sich der Bullenmarkt über den Technologiesektor hinaus ausweiten könnte. Am Montag verzeichneten über 80 % der Aktien im S&P 500 Zuwächse, während die Wall Street eine Bewegung von Kapital hin zu kleineren Unternehmen und weg von großen, als sicher geltenden Aktien beobachtete. Dies geschah, nachdem Jerome Powell am Freitag angedeutet hatte, dass die Zentralbank im September die Kreditkosten senken könnte. Die in dieser Woche veröffentlichten US-Inflationszahlen dürften diese Annahme stützen, da die bevorzugte Messgröße der Fed für die Kerninflation in der Nähe des 2 %-Ziels erwartet wird.

Unternehmen im Fokus

Unteranderem gesucht waren heute zinssensitive Werte. So legten die Wohnungsgesellschaften wie Vonovia SE und Deutsche Wohnen SE deutlich zu. Die Aktie der Vonovia erreichte dabei einen weiteren Höchststand seit 2022. Im laufenden Jahr hinken die Papiere des Immobilienkonzerns aber dem Dax hinterher. Für recht gute Laune sorgte aktuell ein „Handelsblatt“-Bericht, wonach man beim Verkauf seines Pflegebereichs kurz vorm Ziel steht. Auf der Verliererseite waren die Papiere von Qiagen N.V. sowie Siemens Energy AG.

Auch zu Beginn der neuen Handelswoche bleibt die Aktie von Siemens Energy unruhig. Nachdem der Energietechnikkonzern kurz vor dem Wochenende noch der Spitzenreiter im DAX war, zählt seine Aktie am Montag zu den größten Verlierern im deutschen Leitindex.

Das Ringen zwischen Optimisten und Pessimisten geht weiter, und beide Lager haben ihre Argumente. Auf der positiven Seite steht, dass das Geschäft in den Bereichen Netztechnik und Gasturbinen besser läuft als erwartet. Auf der negativen Seite bleibt das Windkraftgeschäft nach dem Milliardenverlust im letzten Jahr ein großes Risiko. Ob es mit der neuen Strategie gelingt, die kriselnde Tochtergesellschaft Gamesa zu stabilisieren und dauerhaft in die Gewinnzone zu führen, ist nach wie vor ungewiss. Zusätzlich zu den internen Schwierigkeiten bleibt auch die schwache Marge in der gesamten Branche ein Problem, das die Turbinenhersteller bislang nicht nachhaltig lösen konnten.

Wichtige Termine:

Bruttoinlandsprodukt s.a (Quartal) – Deutschland
Bruttoinlandsprodukt n.s.a (Jahr) – Deutschland
Gfk Verbrauchervertrauen – Deutschland
Bruttoinlandsprodukt w.d.a (Jahr) – Deutschland
Immobilienpreisindex (Monat) – USA
Verbrauchervertrauen Conference Board – USA

Charttechnischer Ausblick

Widerstandsmarken: 18.890 Punkte

Unterstützungsmarken: 16.462/17.033/17.675/18.000 Punkte

DAX® in Punkten; 1-Tageschart (1 Kerze = 1 Tag)

Betrachtungszeitraum: 02.08.2023 – 26.08.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: tradingdesk.onemarkets.de

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 26.08.2019 – 26.08.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: tradingdesk.onemarkets.de

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

Basiswert	WKN	Verkaufspreis in Euro	Barriere in Pkt.	Bonuslevel/Cap in Pkt.	Reverselevel in Pkt.	Finaler Bewertungstag
DAX®	HD5QMX	97,11*	20.000	10.300	25.5000	21.03.2025
DAX®	HD6DGX	114,33**	20.500	9.700	25.000	21.03.2025
DAX®	HD3WSE	114,47***	21.000	12.200	26.000	17.04.2025

* max Rückzahlungsbetrag: 152 Euro; max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; *max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 26.08.2024; 16:26 Uhr

Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index

Basiswert	WKN	Verkaufspreis in EUR	untere K.o.-Barriere in Pkt.	obere K.o.-Barriere in Pkt.	Letzter Bewertungstag
DAX®	HD65EG	3,10*	16.200	18.800	20.09.2024
DAX®	HD3Y1S	5,78*	16.600	19.000	20.09.2024
DAX®	HD6M55	1,56*	16.800	18.800	25.10.2024
DAX®	HD4ZLD	3,77*	16.600	19.000	25.10.2024

* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 26.08.2024; 16:24 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Reverse Bonus Cap-Zertifikaten und Inline Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.

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Stand: Januar 2024 © UniCredit Bank GmbH, München. Alle Rechte vorbehalten.